广东省自然科学基金(7004584)
- 作品数：10 被引量：7H指数：2
- 相关作者：林孝贵聂永红阮伙金廖凯更多>>
- 相关机构：广东商学院广东财经大学更多>>
- 发文基金：广东省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 对数正态分布下期货套期保值CVaR风险的敏感度
- 2008年
- 条件风险价值是比风险价值更优越的风险计量技术，把这一技术应用于期货套期保值的风险计量，分析期货套期保值条件风险价值的敏感性。在对数正态分布下，分空头期货套期保值和多头期货套期保值，导出期货套期保值条件风险价值关于期货头寸的一阶、二阶变化率，并解释其经济意义。为套期保值者在期货套期保值中根据条件风险价值的敏感度增减期货头寸提供指导。
- 林孝贵
- 关键词：期货套期保值对数正态分布条件风险价值敏感度
- 外汇期货套期保值CVaR风险的敏感度
- 2009年
- 外汇期货套期保值策略可以规避将来外汇现货交易风险,用条件风险价值的方法度量期货套期保值风险,分析期货量影响套期保值条件风险价值的敏感性。在t分布下,分别导出空头和多头套期保值CVaR风险关于期货量的一阶、二阶敏感度,并解释其经济意义。投资者可以根据套期保值CVaR风险的敏感程度增减期货量,使套期保值取得更好的效果。
- 聂永红林孝贵
- 关键词：外汇期货套期保值条件风险价值敏感度
- 信用违约互换在中小企业贷款信用风险管理中的应用研究被引量：1
- 2011年
- 商业银行贷款配置中中小企业占比一直过低,其原因是在中小企业贷款信用风险管理的过程中,中小企业风险相对较大且缺乏一种有效方法来防范风险。本文从信用衍生产品的角度出发,针对在实际中银行面临中小企业信用风险不等的情况,利用信用违约互换,提出了一种解决中小企业贷款问题的新模式。
- 林孝贵廖凯
- 关键词：中小企业贷款信用风险信用违约互换
- 期货套期保值C VaR风险的敏感度分析
- 2009年
- 把条件风险价值应用于期货组合套期保值的风险管理,分析条件风险价值对期货部位的敏感性.在一般的概率分布下,分空头套期保值和多头套期保值两种情况,导出期货组合套期保值的条件风险价值关于套期比的一阶和二阶变化率,并研究其经济意义.投资者可以根据条件风险价值的敏感度增减期货头寸,把握好用于套期保值的期货量,帮助投资者管理套期保值风险.
- 林孝贵
- 关键词：期货组合套期保值条件风险价值敏感度
- 正态分布下期货套期保值CVaR风险的敏感度被引量：1
- 2009年
- 条件风险价值(Conditional Value-at-Risk,CVaR)是比风险价值更优越的风险计量技术。本文把条件风险价值应用于期货套期保值,分析期货套期保值条件风险价值的敏感性。在正态分布下,分空头期货套期保值和多头期货套期保值两种情况,导出期货套期保值条件风险价值关于期货头寸的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义。为套期保值者在期货套期保值中根据条件风险价值的敏感度增减期货头寸提供指导。
- 林孝贵聂永红
- 关键词：期货套期保值条件风险价值敏感度
- 期货套期保值VaR风险的最优期货量算法设计被引量：2
- 2009年
- 期货套期保值是利用期货规避现货交易风险的一种有效策略,投资者在具体操作过程中,需要通过数学模型求出最优期货量进行套期保值方案的设计。VaR套期保值模型是用风险价值来度量套期保值风险,并且使VaR风险达到最小确定最优期货量的数学模型。基于期货套期保值VaR风险的最优期货量的算法设计与实现,对相对庞大的期货数据价格进行数值分析,为确保模型算法的精确性,选用了数值分析领域广泛应用的Matlab作为实现语言。
- 聂永红林孝贵阮伙金
- 关键词：期货套期保值
- 正态分布下期货套期保值VaR风险的敏感度分析
- 2008年
- 本文把风险价值(Value-at-Risk,简记为VaR)计量技术应用于期货套期保值,并且分析期货套期保值VaR的敏感性。在正态分布下,分空头期货套期保值和多头期货套期保值两种情况,导出期货套期保值VaR关于期货头寸的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义,为套期保值者根据期货套期保值VaR的敏感程度增减期货头寸提供指导。
- 聂永红林孝贵
- 关键词：期货套期保值敏感度
- t分布下期货套期保值CVaR风险的敏感度被引量：3
- 2008年
- 条件风险价值是比风险价值更优越的风险测量技术。文章应用条件风险价值测量期货套期保值风险,分析了期货套期保值条件风险价值的敏感性;在t分布下,分空头和多头期货套期保值两种情况,推导出了期货套期保值条件风险价值关于期货量的一阶、二阶变化率,并对其经济意义进行了解释。
- 林孝贵
- 关键词：期货套期保值T分布条件风险价值敏感度
- 外汇远期套期保值在物流外汇风险管理的应用
- 2008年
- 在企业物流管理买卖外汇时会面临汇率风险。调查玩具企业外汇风险状况,使用外汇远期协议对外汇交易套期保值,使企业掌握外汇远期套期保值策略,有效地规避物流外汇风险,锁定产品收益和原材料成本,把企业经营得更好。
- 聂永红林孝贵
- 关键词：物流管理外汇风险套期保值
- 对数正态分布下期货套期保值VaR风险的敏感度分析
- 2009年
- 本文应用风险价值计量技术来度量期货套期保值的风险,并且分析期货套期保值VaR风险的敏感性。在对数正态分布下,分空头和多头期货套期保值两种情况,导出期货套期保值VaR风险关于套期比的一阶、二阶变化率,并解释其经济意义,其分析可为套期保值者根据期货套期保值VaR风险的敏感程度增减期货量提供帮助。
- 聂永红林孝贵
- 关键词：期货套期保值对数正态分布敏感度
