四川省软科学研究计划([2007])
- 作品数：3 被引量：9H指数：1
- 相关作者：田益祥靳飞谭地军陈奕播更多>>
- 相关机构：电子科技大学更多>>
- 发文基金：四川省软科学研究计划教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 区间均值条件波动率模型
- 2009年
- 本文讨论了有、无冲击(Innovations)对资产波动率的不对称性影响,它是现有研究关于正、负冲击不对称性影响的扩展。本文以GARCH模型为基础,假设条件均值为一个区间,建立了基于区间均值的GARCH模型及其非对称形式,并讨论了该类模型的估计方法。在中国债券市场的实证分析中发现,本文提出的模型能够更好地捕捉市场上波动特征;以已实现波动率为基准,区间均值GARCH模型取得了比GARCH模型更好的预测效果。
- 靳飞田益祥谭地军
- 关键词：GARCH模型已实现波动率
- 金融风险测算新技术——Copula方法研究
- 2008年
- 随着经济全球化和金融自由化的发展,全球金融市场特别是金融衍生品市场得到迅猛发展,呈现出了前所未有的波动性,金融机构和投资者面临的各种风险日益复杂和多样化,因此对金融风险的评估和测量也提出了越来越高的要求.……
- 陈奕播田益祥
- 关键词：金融风险COPULA金融市场风险连接函数投资组合
- 股票之间的风险传染和投资转移被引量：9
- 2009年
- 在现有研究分析不同市场之间风险传染和投资转移的基础上,本文讨论了中国股票市场内,高市值与低市值股票之间的风险传染和投资转移现象。实证结论发现,市场定单流上升、流动性变好时,基于市场共同因素的影响,高市值股票和低市值股票收益率同时大涨的概率显著增加;控制了市场共同因素的影响后,市场定单流增加时,高市值股票大跌而低市值股票大涨的概率显著增加,而当市场流动性变差时,低市值股票大跌而高市值股票大涨的概率显著增加。共同因素是中国股票市场上高市值与低市值股票之间风险传染的主要原因,控制共同因素的影响后两类股票之间也存在投资转移行为。
- 靳飞田益祥谭地军
- 关键词：风险传染市值
