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国家社会科学基金(2007JBY159)

作品数:2 被引量:45H指数:2
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文献类型

  • 2篇中文期刊文章

领域

  • 2篇经济管理

主题

  • 2篇实证
  • 2篇实证研究
  • 2篇期货
  • 1篇动态套期保值
  • 1篇套期
  • 1篇套期保值
  • 1篇套期保值比率
  • 1篇现货
  • 1篇现货价
  • 1篇现货价格
  • 1篇铝期货
  • 1篇沪深300股...
  • 1篇货价
  • 1篇股指
  • 1篇股指期货
  • 1篇
  • 1篇ECM
  • 1篇GARCH(...

机构

  • 2篇东北财经大学

作者

  • 2篇佟孟华
  • 1篇郑茜云

传媒

  • 1篇数量经济技术...
  • 1篇数学的实践与...

年份

  • 2篇2011
2 条 记 录,以下是 1-2
排序方式:
我国铝期货、铝现货与废铝价格动态关系的实证研究被引量:3
2011年
利用Johansen协整检验、Granger因果检验以及向量误差修正(VEC)模型、脉冲响应分析和方差分解分析,从三个不同的角度对我国铝期货、铝现货和废铝市场价格间的动态关系进行了实证分析,研究结果表明:从引导关系看,铝期货价格与铝现货价格之间具有协整关系,并且铝期货价格对铝现货价格及废铝价格具有单向价格引导关系,铝现货价格对废铝价格具有单向价格引导关系;从冲击反应看,铝期货对铝现货的冲击比较强烈,而铝期货对废铝以及铝现货对废铝的冲击相对比较和缓;从价格发现程度看,铝期货市场具有最强的价格发现能力,铝现货价格发现能力次之,废铝的价格发现能力最弱,表明铝期货是价格发现过程的主要驱动力量.
佟孟华郑茜云
沪深300股指期货动态套期保值比率模型估计及比较——基于修正的ECM-BGARCH(1,1)模型的实证研究被引量:42
2011年
本文以沪深300股指期货的真实交易数据及沪深300指数为研究对象,在最小方差套期保值的基础上,建立了ECM-BGARCH(1,1)的沪深300股指期货对沪深300指数的动态套期保值模型。其具体特色是:与利用沪深300股指期货仿真交易数据相比,通过利用沪深300股指期货的真实数据得到的最优套期保值比率更具真实性;通过建立具有时变特征、含有自相关和条件异方差的动态BGARCH(1,1)模型,不但考虑了实证所用数据的实际特点,而且保证了套期保值比率预测的准确性;实证研究结果表明,该模型优于现有的套期保值模型。
佟孟华
关键词:沪深300股指期货动态套期保值
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