您的位置： 专家智库 > >

中央高校基本科研业务费专项资金(12XNH008)

作品数：2 被引量：6H指数：1
相关作者：张宇飞马明更多>>
相关机构：中国人民大学北京理工大学更多>>
发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 2篇中文期刊文章

领域

  • 2篇经济管理

主题

  • 2篇证券
  • 2篇特质
  • 2篇波动率
  • 1篇信息含量
  • 1篇业绩
  • 1篇业绩预测
  • 1篇中国证券
  • 1篇实证
  • 1篇实证研究
  • 1篇收益率
  • 1篇MERTON...
  • 1篇超额收益率

机构

  • 2篇中国人民大学
  • 1篇北京理工大学

作者

  • 2篇张宇飞
  • 1篇马明

传媒

  • 1篇当代财经
  • 1篇中国物价

年份

  • 2篇2013
共 2 条 记 录，以下是 1-2
全选 清除 导出
排序方式：
我国证券市场特质性波动率的信息含量研究
2013年
本文研究我国证券市场中特质性波动率是否具有信息含量。分析结果表明:我国证券市场的特质性波动率对未来净资产收益率和每股收益均有较好的预测作用,但对标准化的未预期盈余无预测作用。
张宇飞
关键词：信息含量业绩预测
中国证券市场预期特质性波动率影响定价的实证研究被引量：6
2013年
基于1997年1月至2011年9月沪深两市非金融类A股数据对中国证券市场预期特质性波动率和股票收益率之间关系的考察,发现中国证券市场预期特质性波动率和股票收益率之间呈负相关关系;但当控制住换手率、Amihud非流动性比率、机构投资者持股比例和分析师覆盖等投资者意见分歧的代理变量后,这一关系转变为正相关关系。据此,支持二者负相关的Miller模型和支持二者正相关的Merton模型都刻画了中国证券市场的运行状况,但市场表现出何种规律取决于哪一个模型的影响居于主导地位。
张宇飞马明
关键词：超额收益率MERTON模型
全选 清除 导出
共1页<1>
聚类工具0