国家自然科学基金(71001070)
- 作品数：5 被引量：29H指数：4
- 相关作者：覃筱黄薇任若恩韩剑刘莉亚更多>>
- 相关机构：上海交通大学中国社会科学院北京航空航天大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金创新研究群体科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于极值相依性的金融危机共生强度研究被引量：1
- 2010年
- 共生性危机是金融危机研究的热点之一,经验表明不同国家同时爆发两种危机的可能性不同,但尚缺乏对危机共生强度的定量研究;copula是刻画变量之间非线性相互关系的重要方法,但函数选择目前仍缺少依据。针对这两个问题,文章由极值相依性模型推导出数十种生存copula函数的共同渐近形式,基于此构建危机共生指数,并给出一套系统检验共生性强弱及度量共生强度的方法。对1994-2009年十个新兴经济体的实证研究表明:各国的危机共生强度各异,俄罗斯、新加坡、智利和中国的金融危机具有弱共生性;爆发共生性危机的可能性很大程度上由金融自由化决定;外汇市场或金融市场遭受攻击时的极端风险更易在两者之间传导;通过本币升值稳定物价的宏观调控政策将增加双重危机爆发的可能性;控制外汇市场和银行业经营的不稳定因素是抑制共生性危机的重要途径,但在印度和中国的效果可能有限。
- 覃筱任若恩
- 关键词：货币危机银行业危机
- 一种新的货币危机识别方法及对中国的实证研究被引量：4
- 2010年
- 识别问题是货币危机研究的基础,文献通常构建外汇市场压力指数,通过确定其临界值进行识别。传统法需假定该指数服从正态分布;近年出现的选阈识别法混淆了统计意义上的极值和经济意义的危机,因而都无法准确识别危机。本文将货币危机视为外汇市场的极值事件,提出了一种新的基于重现水平的货币危机识别法,有效放松了传统法的分布假设,并涵盖其为特例。对1994年1月至2007年6月中国外汇市场的实证结果表明:新方法对不同参考货币和外汇市场压力指数的一致性更强;期间共识别出3次货币危机或至少外汇市场承受巨大压力的时期;05年7月汇改后中国未出现重大外汇市场压力;以美元作为参考货币的传统法和选阈法在中国完全失效。
- 覃筱任若恩
- 关键词：货币危机外汇市场压力指数极值理论
- G20参考性指南:治理全球经济失衡的第一步被引量：9
- 2012年
- 不平衡问题由于其长期性、破坏性以及各国政策协调的复杂性,成为2011年G20全球治理平台上热点议题之一。然而,学术界对于经济失衡问题并没有形成共识性看法,甚至对于全球失衡也缺乏严格的定义。本文从全球失衡问题研究和"参考性指南"产生的背景入手,讨论了"参考性指南"指标体系的形成以及方法论基础和四种测度失衡方法的优缺点。总体而言,"参考性指南"的产生与发展体现了各国间的政策博弈结果,也是首次在超国家领域设立的系统化全球经济失衡评价体系。该体系的设立不仅有助于鉴别和监督各国失衡状况,同时也有利于促进各国政府采取负责任的调整措施。
- 黄薇韩剑
- 关键词：全球经济失衡G20
- 面板数据计量模型适应性的比较研究被引量：8
- 2011年
- 近年来在经济管理研究中采用面板数据的实证性论文日益增多,同时关于面板数据处理的理论成果也并不少见.然而,问题在于:一方面已有的关于面板数据处理的理论方法多基于无穷大样本,而现实中仅能获得有限样本;另一方面已有的实证研究成果或对面板数据不做任何特殊处理或并不说明处理方法选用的依据.基于此,按只存在个体效应,只存在时间效应和同时存在两种效应3种不同的数据结构,模拟比较了现有各种理论方法的适用性.并根据各种处理方法在小样本情况下估计结果存在较大差异这一事实,反推出用于判断实际数据中存在何种效应的准则.
- 刘莉亚丁剑平覃筱代飞
- 关键词：面板数据
- 全球经济治理之全球经济再平衡被引量：7
- 2012年
- 国际货币基金组织在20世纪末已经开始提出全球经济的外部失衡问题,然而由于缺乏主权国家的配合,在失衡治理方面并没有实质性进展。全球经济失衡表现与全球经济状况呈现联动关系。2011年随着经济增长乏力以及多重危机的困扰,全球经济失衡进一步加大。大体而言,全球经济失衡可以从以经常账户为代表的外部经济失衡、储蓄和投资为指标的内部经济失衡及以金融账户和外汇储备为代表的国际金融往来失衡等三个角度展开。而导致经济失衡的原因既包括"好的原因"如基本面因素,也有"坏的原因"如存在缺陷的国际货币体系、国际金融监管缺位和扭曲的国内经济政策等。G20平台对全球再平衡的主要治理工作从参考性指南开始,确定了中国、法国、德国、印度、日本、英国和美国7个存在系统重要性的失衡国家,通过宏观经济政策互评MAP对这些国家导致失衡的扭曲政策做出了界定,并以"戛纳行动决议"的方式提出了整改建议。
- 黄薇
- 关键词：再平衡G20全球治理
