国家自然科学基金(79970027)
- 作品数：16 被引量：230H指数：9
- 相关作者：吴冲锋冯芸刘海龙郑立辉张则斌更多>>
- 相关机构：上海交通大学同济大学西安交通大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部跨世纪优秀人才培养计划国家杰出青年科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学更多>>
- 一种新的汇率波动度量方法:波动率法被引量：5
- 2001年
- 本文首先分析目前最常见的汇率波动度量方法 ,即波动指数法在货币危机判定中所存在的问题 ;其次 ,针对波动指数阈值确定方法的不完善性 ,特别是它仅通过单一阈值判定危机的缺陷 ,将波动指数法进一步完善并发展为概率测度法 ,并分析概率测度法应用的局限性 ;随后 ,提出一种新的波动度量和危机判定方法 ,即波动率方法 ,并给出三种不同的计算方法 ;最后通过对1 997- 1 998年亚洲金融危机的经验数据分析 ,将之与概率测度法相比较。结果表明 ,波动率法避免了在概率测度法中需要解决的指数采样频率对指数概率分布影响的难题 ,适宜捕捉汇率运动中相对长期变化而言的异常短期变化 ,具有较强的提前预示能力。
- 冯芸吴冲锋
- 关键词：货币危机
- 现代金融理论的进展综述被引量：33
- 2001年
- 对现代金融理论大量应用金融数学取得的进展进行了较详细的综述 ,并就现代金融理论未来的发展趋势和国内现代金融理论研究现状进行了分析 .
- 刘海龙郑立辉吴冲锋
- 关键词：现代金融理论金融数学鞅理论脉冲控制金融经济学
- 过渡阶段的汇率动态模型被引量：5
- 2003年
- 基于均衡和无套利原则建立起来的汇率理论难于解释货币危机爆发和汇率调整过渡阶段的货币价格行为.论文建立汇率的线性动态模型,并运用突变理论中的非线性尖点突变模型分析汇率运动中的突变现象.对1997—1998年亚洲货币危机受害国汇率进行实证分析.结果表明在过渡阶段,各国汇率系统的平衡点均是渐近稳定的;除泰国以外,菲律宾、韩国和印度尼西亚等国家在过渡阶段均存在货币价格突变的现象;对两类模型的拟合误差比较也显示汇率非线性模型比线性模型更好地拟合了过渡阶段汇率的实际观测值.
- 冯芸吴冲锋
- 关键词：汇率突变理论货币危机货币价格
- 中国证券市场流动性研究
- 本文首先介绍了关于证券市场流动性的研究现状:然后给出了报价驱动交易机制下流动性度量的各项指标的计算方法,具体包括深度、宽度、弹性和影响力,在此基础上,提出了指令驱动机制下流动性度量的相应指标计算方法:最后应用这种方法对中...
- 刘海龙仲黎明吴冲锋
- 关键词：流动性
- 文献传递
- 全球大系统关联结构与金融波动的国际传播被引量：6
- 2002年
- 本文首先指出随着全球经济金融一体化的迅速发展 ,各国经济系统从最初的孤立分散系统整合为在子系统间存在强耦合作用的世界经济大系统 ,因此必须站在全球大系统的高度来研究金融波动的国际传播机制。然后建立了由三个国家组成的经济金融联接模型。该模型所描述的经济系统为双时标系统 ,它着眼于系统内部反馈结构 ,分析市场之间以金融联接渠道为主导的多种联接渠道实现的正负反馈机制在金融危机的起源、传播、爆发到趋稳的演变过程中的作用。对模型分析和计算机仿真结果分析表明全球一体化时代世界金融体系脆弱性的加剧根源于世界经济系统中各子系统关联结构的本质性变迁 ,而金融联接机制的主导地位是促成这种结构性变化的关键因素。
- 冯芸吴冲锋
- 关键词：金融波动
- 货币危机早期预警系统被引量：49
- 2002年
- 提出基于综合指标的多时标预警流程 ,对预警流程进行逐层细化和扩充 ,将整个流程划分为长期、中期和短期预警三个层次 ,根据形势变化引入了多时标和扩充观测指标集的方法 ,尽可能提高系统洞察市场变化的能力 ,以适应不同波动状态下的监测与预警需求。在预警指标的选取上从三个层次构造预警指标体系 ,并将新的预警机制应用于 1 997年亚洲货币危机的实证研究。结果表明 。
- 冯芸吴冲锋
- 关键词：货币危机预警系统
- 关于小波函数的逼近性
- 2001年
- 得出了区间样条的插值函数是最佳逼近函数，给出了求解最佳逼近函数的算法，最后给出了其误差上界的估计.
- 应益荣许谨吴冲锋
- 关键词：小波插值函数最佳逼近
- 论科技与金融在世界经济系统演变中的作用被引量：3
- 2000年
- 冯芸吴冲锋
- 关键词：金融国际金融监管体系国际经济协调
- 基于投资理论的保险定价公式被引量：13
- 2001年
- 在保险公司是风险中性的假设下 ,运用倒向随机微分方程的理论 ,研究了保险公司在风险投资框架下的保险定价问题。首先 ,建立了保险定价问题的线性正倒向随机微分方程数学模型 ;然后 ,根据一类特殊线性倒向随机微分方程的显式解 ,推出了由风险投资确定的保险定价公式 ;最后 ,进行了算例分析。
- 刘海龙吴冲锋
- 关键词：保险定价风险投资随机微分方程正倒向随机微分方程
- 组织决策过程的随机有色Petri网模型被引量：5
- 2001年
- 随机有色 Petri网可为组织决策过程提供描述框架和分析手段。基于 SCPN的计算机图形建模仿真工具研究组织设计变量对组织决策效率的影响 ,这些变量包括决策人之间的协调结构、决策人偏好、决策方法、决策目标数、备选方案数等。仿真实例结果表明 ,决策人之间的协调结构对决策效率有明显的影响。
- 李文波吴冲锋王意冈
- 关键词：决策过程数学模型
