河南省教育厅自然科学基金(2010B120002)
- 作品数：6 被引量：17H指数：2
- 相关作者：王瑞庆王宏福李渝曾王晛季文天更多>>
- 相关机构：安阳师范学院上海大学海南软件职业技术学院更多>>
- 发文基金：河南省教育厅自然科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理电气工程更多>>
- 考虑高阶矩时变性的电力市场风险价值计算被引量：2
- 2012年
- 有效地评估电力市场价格波动风险是电力市场风险管理的基础。在对电价的基本特征及其影响因素综合分析的基础上,建立了考虑电价多季节性、异方差性、波动集聚性、尖峰厚尾特征及其与负荷相关性的GARCH-VaR计算模型,分析了残差的分布形式设定及分布参数的时变性对VaR估计精度的影响。对PJM电力市场历史数据的分析表明:计及偏度和峰度时变特征的基于正态分布密度函数的Gram-Charlier展开的GARCH模型的VaR估计结果准确有效,而正态分布GARCH模型在高置信水平下低估了电力市场风险,t分布GARCH模型在低置信水平下高估了电力市场风险。该结果对于电力市场参与者准确地测度价格波动风险和制定有效的风险规避策略具有重要的指导意义。
- 王瑞庆王宏福王晛李渝曾
- 关键词：GARCH模型时变参数
- 电价序列的高阶矩波动特征被引量：1
- 2013年
- 电价的分布特性是电力市场风险管理和电力金融产品定价的重要依据。在对电力市场现货电价的变动规律综合分析的基础上,使用条件方差、条件偏度、条件峰度来刻画电价序列的二阶矩、三阶矩、四阶矩时变特征,使用正弦函数和负荷平方来刻画电价序列的多重周期及其与负荷之间的相关性,建立了一个基于正态分布概率密度函数的Gram-Charlier展开的多周期GARCH-M模型。对PJM电力市场历史数据的分析表明:系统负荷对电价均值具有显著的影响,电价序列具有周、半月、月、双月、季、半年等多重周期和二阶矩波动集聚性,二阶矩、三阶矩和四阶矩具有明显的时变特征,三阶矩和四阶矩的尖峰跳跃具有同步性。
- 王瑞庆王宏福
- 关键词：电力价格电力负荷高阶矩
- 电价波动的二阶矩和三阶矩特性研究被引量：1
- 2011年
- 电价的分布特性是电力市场风险管理和电力金融产品定价的重要依据。在对电力市场现货电价的变动规律综合分析的基础上,使用时变方差、时变偏度和正弦函数来刻画电价序列的二阶矩、三阶矩和多重周期性,建立了一个基于正态分布概率密度函数的Gram-Charlier展开的多周期GARCH-M模型,可同时计及电价序列的趋势变化、多重周期、二阶矩、三阶矩及其与负荷之间的相关性。对PJM电力市场历史数据的分析表明:时变方差和系统负荷平方对电价均值具有显著影响。
- 王瑞庆王晛李渝曾
- 关键词：二阶矩GARCH-M模型
- 基于t分布GARCH模型的电价波动时变性研究被引量：6
- 2011年
- 电价的分布特性是电力市场风险管理和电力金融产品定价的重要依据。在对电力市场现货电价的变动规律综合分析的基础上,使用时变方差、时变自由度和正弦函数来刻画电价序列的异方差、尖峰厚尾和多重周期,建立了一个基于t分布的多周期GARCH模型。对PJM电力市场历史数据的分析表明:系统负荷平方对电价均值具有显著的影响,电价序列具有周、半月、月、双月、季、半年等多重周期和波动集聚性,其方差和尖峰厚尾呈现出明显的时变特征。该模型待估参数少,计算速度快,定阶容易,具有一定的实用价值。
- 王瑞庆王宏福
- 关键词：GARCH模型
- 基于有偏t分布ARMAX模型的短期电价预测被引量：6
- 2011年
- 基于正态分布假设的时间序列分析模型不能有效地处理电价的有偏厚尾性,在对电力市场现货电价的影响因素和波动规律综合分析的基础上,提出了一种基于有偏学生t分布ARMAX模型的短期电价预测方法。该方法可同时考虑电价分布的有偏厚尾性、多重周期性及其与负荷之间的非线性相关性。对PJM电力市场历史数据的算例研究表明,该方法计算量小,待估参数少。
- 王瑞庆季文天
- 关键词：电价预测ARMAX模型
- 基于条件有偏t分布ARMAX-GARCH模型和极值理论的电力市场风险测度研究被引量：2
- 2013年
- 在对电价的基本特征综合分析的基础上,采用残差服从时变偏度和自由度的有偏t分布ARMAX-GARCH(ARMAX-GARCH-VST)模型对电价序列的相关性、有偏性、多季节性、异方差性和波动集聚性进行过滤,以获得统计特性更好的独立同分布残差序列,然后运用极值理论描述ARMAX-GARCH-VST模型归一化残差的尾部分布,以获得更加精确的VaR估计。基于PJM电力市场历史数据的分析表明,ARMAX-GARCH-VST模型和ARMAX-GARCH-EVT模型都能对现货电价的变化做出比较迅速的反应,VaR的估计结果在各个置信水平下均准确有效,但ARMAX-GARCH-EVT模型的VaR估计结果更加准确,表现出了更好的动态特征。该结果对于电力市场参与者准确地测度价格波动风险和制定有效的风险规避策略具有重要的指导意义。
- 王瑞庆王晛李渝曾
- 关键词：极值理论
