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国家自然科学基金(70773075)

作品数：31 被引量：246H指数：8
相关作者：杨朝军廖士光姚亚伟张丹郭乃幸更多>>
相关机构：上海交通大学上海证券交易所研究中心上海师范大学更多>>
发文基金：国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理理学社会学更多>>

文献类型

  • 31篇中文期刊文章

领域

  • 30篇经济管理
  • 1篇社会学
  • 1篇理学

主题

  • 13篇流动性
  • 6篇证券
  • 6篇投资者
  • 5篇证券市场
  • 5篇金融
  • 5篇股票
  • 4篇交易
  • 4篇股市
  • 3篇中国股票
  • 3篇中国证券
  • 3篇中国证券市场
  • 3篇实证
  • 3篇投资者结构
  • 3篇流动性黑洞
  • 3篇金融危机
  • 3篇创业
  • 3篇创业板
  • 2篇实证分析
  • 2篇收益率
  • 2篇数据分析

机构

  • 29篇上海交通大学
  • 5篇上海证券交易...
  • 3篇上海师范大学
  • 2篇浙商银行
  • 1篇上海工程技术...
  • 1篇上海证券交易...
  • 1篇中国工商银行

作者

  • 28篇杨朝军
  • 6篇廖士光
  • 6篇姚亚伟
  • 5篇张丹
  • 5篇王灵芝
  • 5篇郭乃幸
  • 3篇于静
  • 3篇孙彬
  • 3篇吴海燕
  • 2篇黄峰
  • 2篇龚霄
  • 2篇王旻
  • 1篇蔡明超
  • 1篇陈启欢
  • 1篇陈浩武
  • 1篇张志鹏
  • 1篇沈思玮
  • 1篇刘景方
  • 1篇杨玮沁

传媒

  • 6篇上海交通大学...
  • 4篇上海管理科学
  • 4篇系统管理学报
  • 3篇现代管理科学
  • 2篇财经研究
  • 2篇管理科学
  • 1篇陕西农业科学
  • 1篇中国管理科学
  • 1篇南方经济
  • 1篇证券市场导报
  • 1篇上海金融
  • 1篇投资研究
  • 1篇东北财经大学...
  • 1篇Journa...
  • 1篇当代经济管理
  • 1篇管理学报

年份

  • 1篇2014
  • 1篇2013
  • 4篇2012
  • 3篇2011
  • 4篇2010
  • 14篇2009
  • 4篇2008
共 31 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
重大事件披露、股价异常波动与内幕交易——基于重大信息披露违规公司的经验证据被引量：3
2009年
规范化的信息披露是证券市场正常运转的基石。本文利用重大事件披露违规公司研究信息披露违规背后是否存在股价异常波动与内幕交易现象，并将样本公司按照处分类型和公司类型分类检验。研究表明，总体样本公司的股票存在显著的内幕交易行为，并呈现出牛市背景下的新特征：受到公开谴责的公司股票内幕交易程度显著高于受到公开处罚的公司股票，ST公司股票的内幕交易程度显著高于非ST公司股票。
张丹杨朝军廖士光
关键词：信息披露内幕交易
融资流动性与市场流动性被引量：20
2010年
市场流动性刻画市场的交易能力,融资流动性反映投资者的融资能力,两种流动性及其相关程度是衡量金融市场健康发展的重要指标,为了控制与防范危机时期金融市场的风险,有必要准确分析和量化融资流动性与市场流动性的关系。以融资流动性和股票市场流动性为研究对象,以美国次级债危机作为研究背景,选择2000年1月3日～2008年4月30日作为样本区间,运用DCC-MVGARCH模型估计融资流动性与股票市场流动性之间的动态相关系数,并通过t检验对比金融危机前后两者之间动态条件相关系数的时间走势,以证实两种流动性在危机时期是否存在相互增强的促进作用。实证结果表明,危机爆发前,融资流动性与股票市场流动性的动态相关性较低,且相对稳定,但危机爆发后,两种流动性的相关性显著增强,且波动程度变大,呈现出流动性螺旋的现象。这一结论为危机中市场流动性突然消失提供了理论解释,并以此提出提升市场流动性的相关政策和建议。
孙彬杨朝军于静
Pullback Attractors for Semi-uniformly Dissipative Dynamical Systems被引量：1
2010年
The existence of pullback attractors for semi-uniformly dissipative dynamical systems under some asymptotic compactness assumptions is considered.A sufficient condition for the existence of pullback attractors is presented.Then,the results are applied to non-autonomous 2D Navier-Stokes equations.
王灵芝汪永海
关键词：非自治
基于流动性风险调整的基金业绩评估探讨被引量：2
2009年
我国证券市场缺乏做空机制、对冲机制等避险手段。金融危机背景下,基金投资者大幅度地赎回资产,基金管理者将持有资产变现,加剧了股市的单边下滑,基金的流动性风险凸显。现有的基金业绩评估方法中均未考虑到流动性风险对基金业绩的影响。为了更准确地对基金的业绩进行评估,本文在对资产组合的流动性风险进行测度后,首次提出了基于流动性风险调整的平均收益率法,并基于此方法对11家股票型开放式基金的业绩进行了评估。
王灵芝杨朝军
关键词：基金业绩评估开放式基金
中国股票市场流通性价值研究--基于非流通股协议转让与限售股转让的证据被引量：18
2008年
文章利用股权分置改革前的非流通股协议转让样本与股权分置改革后的限售股票转让样本研究中国股票市场的流通性价值水平。研究结果表明,流通性存在价值,股权分置改革前,股票流通性价值水平均值约为66%,流通股市场的流动性显著影响股票流通性价值,但流通股的流动性与流通股价格波动率对股票流通性价值没有显著影响;股改后的股票流通性价值水平约为56%,流通股的流动性与波动性水平显著影响流通性价值。
王旻杨朝军廖士光
关键词：非流通股流动性
金融市场投资者情绪研究述评被引量：4
2012年
投资者情绪是行为金融研究的重点,它对投资者行为和金融市场运行造成重大影响。文章从投资者情绪定义、影响因素、测度指标、研究方法及现状几方面对国内外的相关研究进行归纳总结,提出了现有研究情绪指标指标单一、适宜性较差等不足,结合中国金融市场与国外市场相比仍然存在个人投资者占比较高、市场投机较大、金融产品结构单一等特点,提出了未来关于投资者情绪方面的研究应关注投资者结构、投资者心理、投资者指标构建。
吴海燕杨朝军
关键词：投资者情绪行为金融影响因素
我国大宗交易股票流动性价值研究被引量：8
2010年
从流动性价值概念出发,研究了流动性需求对大宗交易股票成交价格的影响,测算了大宗交易股票流动性折价水平,并分析了流动性价值的决定因素,考察了减持新规推出对大宗交易股票成交价格的影响.研究表明:大宗交易股票的平均流动性折价水平为5.111%;二级市场流动性与个股价格波幅对大宗交易股票流动性价值影响显著;减持约束显著增加了大宗交易股票的流动性折价水平,且平均流动性折价水平从4.322%上升至减持新规推出后的5.541%.
张丹杨朝军夏秋霜赵占超
关键词：大宗交易流动性
金融危机中流动性风险与市场风险动态相关性被引量：5
2010年
基于金融危机中流动性风险与市场风险同时增加的现象,定性分析了流动性风险和市场风险相关性的形成机制;选取上证综合指数为研究对象,采用时变条件方差方法对金融市场风险和流动性风险进行了测度;采用动态条件相关(DCC)法对两者时变的相关性进行了实证研究.结果表明,流动性风险和市场风险具有普遍的相关性,金融危机发生后,两者相关性显著增强.
王灵芝杨朝军
关键词：条件方差
流动性在组合投资管理中的认识被引量：1
2009年
在传统的均值-方差模型中,"市场流动性是充分的"假设使投资者忽略了流动性在组合投资管理中的重要性。流动性作为金融资产的三大属性之一,体现并作用于组合投资管理整个过程中。本文从流动性的内涵、流动性的股票交易特征、流动性与均值-方差模型的结合及行业流动性对组合投资的影响等角度探讨了流动性在组合投资管理中的作用,将组合投资的思维从二维空间拓展至三维空间,丰富了现代资产组合选择理论。
姚亚伟
关键词：流动性组合管理均值-方差模型
中国股市主板与创业板市场溢出效应研究被引量：6
2013年
从收益性和流动性两方面,研究了中国股市创业板开板后初期第一阶段、成熟期第二阶段主板和创业板市场之间的溢出效应。结果表明:第一阶段,主板的收益率可以显著溢出到创业板,而第二阶段则无显著溢出;第一阶段,创业板的流动性可以显著溢出到主板市场,而第二阶段,两个市场的流动性关联加强,互为显著溢出。在此基础上,指出我国股市创业板应注重上市公司质量与扩容速度。
郭乃幸杨朝军吴海燕刘景方
关键词：创业板收益率流动性
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