安徽省哲学社会科学规划项目(AHSKF09-10D23)
- 作品数：3 被引量：4H指数：1
- 相关作者：何朝林俞云孟卫东更多>>
- 相关机构：安徽工程大学重庆大学更多>>
- 发文基金：安徽省哲学社会科学规划项目教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 开放式基金交易行为影响因素的实证研究被引量：1
- 2010年
- 基于2004年以前成立的98只开放式基金2004年第二季度至2009年第四季度的季度数据,运用Fama-MacBeth方法估计模型参数,对比分析影响我国开放式基金交易行为、特别是申购行为的相关因素。结果表明,基金当期业绩显著影响其当期申购行为,且红利影响更大;基金风险对交易行为的影响存在差异,体现了基金投资者风险态度的复杂性;基金规模显著影响基金交易行为,但其优势并未体现;基金年龄一定程度上体现了基金的品牌效应;基金交易费率对交易行为的影响存在差异,尤其表现在申购行为上;基金前一期交易行为显著地影响当期交易行为。
- 俞云何朝林
- 关键词：开放式基金交易行为影响因素实证研究
- 基于具有不确定性随机扩散模型的动态资产组合选择被引量：1
- 2011年
- 假设资产收益服从随机扩散过程,运用随机控制方法获得动态资产组合的封闭解,并以上证综指为样本,实证研究模型参数不确定性与动态资产组合的关系。结果表明,模型参数不确定性导致资产组合存在对冲需求,并与风险规避程度、投资期、信息量有关;与独立的正态过程相比,模型参数不确定性效应可提升一阶自回归过程下动态资产组合的稳健性;动态资产组合问题只有在其投资期末才等价于静态资产组合问题。
- 何朝林孟卫东
- 关键词：随机控制贝叶斯分析
- 基于实物期权的投资项目价值评估法研究被引量：2
- 2012年
- 本文假设投资项目价值服从多突发事件的跳跃-扩散过程,构建美式实物期权基于最小二乘蒙特卡罗模拟算法的定价模型,并用实例验证模型的有效性。实证结果表明,跳跃导致期权价值的降低,并且期权价值随着跳跃幅度的加大而加速降低;期权价值的降低和跳跃方向没有关系;忽略跳跃或将多突发事件归结为单一跳跃严重低估了投资项目的真实价值。
- 俞云何朝林
- 关键词：实物期权突发事件最小二乘蒙特卡罗模拟
