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国家自然科学基金(11271375)

作品数：10 被引量：33H指数：4
相关作者：杨鹏林祥王献锋刘琦惠小健更多>>
相关机构：西京学院中南大学浙江工商大学更多>>
发文基金：国家自然科学基金陕西省教育厅科研计划项目更多>>
相关领域：理学经济管理更多>>

文献类型

  • 10篇中文期刊文章

领域

  • 10篇理学
  • 7篇经济管理

主题

  • 4篇再保险
  • 4篇保险
  • 3篇负债
  • 2篇随机控制
  • 2篇投资策略选择
  • 2篇资产
  • 2篇资产负债
  • 2篇资产负债管理
  • 2篇均值-方差
  • 2篇交易
  • 2篇交易费
  • 2篇交易费用
  • 2篇负债管理
  • 1篇投资组合
  • 1篇投资组合选择
  • 1篇最优再保险
  • 1篇马氏链
  • 1篇CEV模型
  • 1篇HJB方程

机构

  • 10篇西京学院
  • 2篇中南大学
  • 1篇浙江工商大学

作者

  • 10篇杨鹏
  • 3篇林祥
  • 3篇王献锋
  • 2篇刘琦
  • 1篇惠小健

传媒

  • 2篇四川师范大学...
  • 1篇系统科学与数...
  • 1篇应用数学学报
  • 1篇数学杂志
  • 1篇湖南师范大学...
  • 1篇中山大学学报...
  • 1篇东北师大学报...
  • 1篇经济数学
  • 1篇重庆师范大学...

年份

  • 1篇2018
  • 1篇2017
  • 1篇2016
  • 2篇2015
  • 3篇2014
  • 2篇2013
共 10 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
随机微分博弈下的资产负债管理被引量：13
2013年
应用线性-二次控制的理论,研究了负债情形下投资者与市场之间的随机微分博弈。假设负债是服从几何布朗运动的随机过程且与股票价格完全相关,市场是博弈的"虚拟"手,博弈中投资者是主导者。在投资者具有指数效用和幂效用下,求得了最优投资组合策略、最优市场策略和值函数的显示解。并通过对结果的进一步分析,给出了在经济上的解释。
杨鹏林祥
关键词：负债
基于再保险和投资的随机微分博弈被引量：7
2014年
本文研究了具有再保险和投资的随机微分博弈.应用线性-二次控制的理论,在指数效用和幂效用下,求得了最优再保险策略、最优投资策略、最优市场策略和值函数的显示解,推广了文[8]的结果.通过本文的研究,当市场出现最坏的情况时,可以指导保险公司选择恰当的再保险和投资策略使自身所获得的财富最大化.
杨鹏
Vasicek利率下基于随机微分博弈的最优再保险和投资被引量：2
2017年
研究了保险公司和金融市场之间的零和随机微分博弈.在无风险资产利率满足Vasicek随机利率情形下,通过保险公司和金融市场之间的博弈,寻找最优策略使得终止时刻财富的期望效用达到最大.在幂效用函数下,运用随机控制理论求得了最优策略和值函数的显式解,解释了所研究的结果在经济学上的意义,并通过数值计算分析了一些参数对最优策略的影响.
杨鹏惠小健
关键词：随机控制再保险
基于确定缴费型养老金最优投资的随机微分博弈被引量：4
2015年
研究2种情况下养老金的随机微分博弈:第一种情况是基于效用的随机微分博弈,第二种情况是基于均值-方差准则的随机微分博弈.对于第一种情况在指数效用和幂效用下,应用线性-二次控制理论得到最优投资、市场策略和值函数的显示解.对于第二种情况,通过把原先的基于均值-方差准则的随机微分博弈转化为无限制情况,应用线性-二次控制理论得到无限制情况下最优投资、市场策略和有效边界的显示解;进而得到原基于均值-方差准则的随机微分博弈的最优投资、市场策略和有效边界的显示解.通过研究,可以指导养老金计划者在金融市场出现最坏时进行合理投资使自身的财富最大化;也可以指导养老金计划者在金融市场出现最坏时进行合理投资,使自身获得一定的财富,而面临的风险最小.
杨鹏
具有交易费用和马氏调制的均值-方差组合选择
2013年
研究了均值-方差准则下,最优投资组合选择问题.投资者为了增加财富它可以在金融市场上投资.金融市场由一个无风险资产和n个带跳的风险资产组成,并假设金融市场具有马氏调制,买卖风险资产时,考虑交易费用.目标是,在终值财富的均值等于d的限制下,使终值财富的方差最小,即均值-方差组合选择问题.应用随机控制的理论解决该问题,获得了最优的投资策略和有效边界.
王献锋杨鹏林祥
关键词：投资组合选择马氏链交易费用
资产负债管理下时间一致的投资策略选择
2018年
【目的】在风险资产的价格满足跳-扩散过程且负债满足扩散过程时,研究目标是求得时间一致的最优投资策略,最大化终止盈余的均值,同时最小化终止盈余的方差。【方法】应用推广的Hamilton-Jacobi-Bellman动态规划的方法研究了该问题。【结果】得到了时间一致最优投资策略和值函数的显式解。【结论】所得结果推广了时间一致策略选择问题中已有文献中的相应结论。
杨鹏
关键词：负债随机控制
复合Poisson-Geometric风险过程下最优再保险-投资组合选择被引量：10
2015年
研究了复合Poisson-Geometric风险过程的均值-方差再保险和投资策略选择问题.保险公司可以采取超额损失再保险来减小风险,同时还可以把盈余的一部分投资到金融市场来增加财富.金融市场由一个无风险资产和一个风险资产组成,风险资产含有泊松跳.研究的目的是在终值财富的均值给定时,获得使终值财富的方差最小的最优再保险和投资策略及有效边界.通过使用参考文献中Zhou X Y和Li D中的方法把原先的均值-方差问题转化为一个辅助问题,应用随机控制的理论求得了相应HJB方程的解,进而解决了辅助问题.最终获得了最优的再保险和投资策略及有效边界的显示解.通过本文的研究,可以指导保险公司选择恰当的再保险和投资策略使自身获得一定的财富而面临的风险最小.
杨鹏林祥王献锋
关键词：HJB方程
基于均值-方差随机微分博弈的再保险和投资被引量：1
2016年
研究均值-方差准则下具有再保险和投资的随机微分博弈.保险公司的目标是在终值财富的均值等于k的限制下,选择一个策略使终值财富的方差最小.金融市场作为博弈的"虚拟手"目标是在终值财富的均值等于k的限制下,选择一个策略使终值财富的方差最大,也就是研究保险公司和金融市场之间的二人零和随机微分博弈.通过把原先基于均值-方差准则的随机微分博弈转化为一个辅助问题,应用线性-二次控制理论解决辅助问题,最终得到最优策略和有效边界的显式解.
杨鹏刘琦
关键词：再保险
带交易费用和负债的均值-方差投资策略选择被引量：1
2014年
研究了均值-方差准则下,带交易费用和负债的投资组合选择问题.研究目标是,在终值财富的均值等于d的限制下,使终值财富的方差最小,即均值-方差组合选择问题.通过使用线性二次控制的理论解决了该问题,获得了最优的投资策略和有效边界的显式解.并通过对所得结果进行进一步分析及实例,在经济上给出了合理的解释.通过本文的研究,可以指导投资者在具有负债时选择恰当的投资策略,使自身获得一定的财富而面临的风险最小.
杨鹏刘琦王献锋
关键词：交易费用
均值-方差准则下CEV模型的最优投资和再保险被引量：8
2014年
研究了经典Cramer-Lundberg风险模型的均值-方差策略选择问题.保险公司可以采取再保险和在金融市场上投资来减小风险和增加财富.风险资产的价格通过CEV模型来描述,它是Black-Scholes模型的推广.通过把原先的均值-方差问题转化为一个辅助问题,应用线性-二次控制理论解决了辅助问题.最终获得了最优的再保险、投资策略和有效边界的显式解,同时得到了最小终值方差和相应的策略.
杨鹏
关键词：CEV模型再保险
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