中央高校基本科研业务费专项资金(N110406009)
- 作品数：6 被引量：57H指数：3
- 相关作者：庄新田黄玮强姚爽曹晓玲高振明更多>>
- 相关机构：东北大学沈阳化工大学东华大学更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家自然科学基金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国股市行业间信息溢出的网络建模与实证研究被引量：2
- 2014年
- 结合传统计量经济方法及复杂网络建模分析方法,实证研究了我国股市行业间的信息溢出关系及其影响因素、行业信息溢出能力及其分布.研究发现,收益率期限与行业间信息溢出效应强弱无关;市场因素显著增强了行业间的双向信息溢出效应,同时显著地减弱了单向信息溢出效应;随着市场行情的上涨(下跌),行业间的信息溢出效应会相应地增强(减弱);各行业的信息溢出能力呈现尖峰厚尾的分布;此外,最小生成树能够快速而有效地揭示股市行业间的信息溢出规律.
- 黄玮强庄新田姚爽
- 关键词：信息溢出复杂网络最小生成树
- 基于复杂社会网络的创新扩散多智能体仿真研究被引量：32
- 2013年
- 创新扩散是由潜在采纳者的微观采纳决策所共同涌现出的宏观动力学行为。以复杂社会网络为创新扩散建模载体,通过建立潜在采纳者在社会学习和规范压力双重影响下的创新采纳决策及扩散机制,运用基于多智能体的仿真研究方法,研究微观层面因素是如何影响创新的宏观扩散。研究发现:无标度社会网络下的创新扩散深度最大及扩散速度最快;潜在采纳者的创新信息评价策略会显著地影响创新扩散深度;初始采纳者比例的提高可加快创新扩散速度,但无法持续提高扩散深度;过强或过弱的观念领导者创新性,均不利于创新扩散的深度;不同的初始采纳者类型对创新扩散深度、以及观念领导者创新性的强弱对创新扩散速度的影响取决于社会网络的拓扑结构。研究结果对于制定创新推广策略具有一定的指导意义。
- 黄玮强姚爽庄新田
- 关键词：社会学习多智能体仿真
- 后股权分置时代并购目标公司的特征——基于中国上市公司的经验数据被引量：3
- 2013年
- 基于后股权分置时代中国的资本市场与制度环境,以A股市场2009年至2011年发生股权交易的上市公司为样本,采用单因素方差分析和Logit回归技术,考察中国资本市场并购目标公司的特征.研究发现,目标公司的特征主要表现为:管理层的效率低下;资产规模相对较大;流动性较低;低增长速度同时资源相对匮乏;目标公司的投资者市场交易行为可以提前反映并购事件.公司营运能力、偿债能力和股本扩张能力对公司成为并购目标具有很强的解释力,Logit回归模型能够较好地鉴别目标公司.
- 高振明庄新田曹晓玲
- 关键词：并购方差分析LOGIT模型
- 股权分置改革对我国股票关联网络稳定性的影响被引量：1
- 2013年
- 运用我国沪深A股2002～2012年的收益率数据，分别构建股权分置改革前、改革中及改革后的股票关联网络，实证研究了网络在外部扰动情形下的稳定性．研究发现，从股票收益同步性及关联矩阵最大特征值角度看，在股权分置改革中股票间收益率关联模式的稳定性基本没有变化，改革后的稳定性得到增强．从网络基本拓扑结构特征角度看，改革并未显著影响网络平均最短路径长度和平均聚集系数在外来扰动情形下的稳定性．研究成果对于组合投资及风险管理具有一定的指导意义．
- 黄玮强姚爽庄新田
- 关键词：稳定性股权分置改革随机矩阵
- 我国股票关联网络拓扑结构与网络弹性关系研究被引量：11
- 2015年
- 从复杂网络的视角出发,运用我国沪深A股2002-2012年的数据,建立动态演化的加权股票关联网络,分析网络的拓扑结构特征、网络弹性及其影响因素。研究发现：网络各关联结构指标间存在显著的线性相关关系;股票间的平均价格波动关联性越大,网络越小且呈现出越强的局部聚集性;各关联结构指标与市场走势间具有较强的相关关系;平均聚集系数越大、点强度分布越有序、股票收益率越高及收益率的波动性越小,网络弹性越强、股票间的价格波动关联结构及模式就越稳定。
- 黄玮强庄新田姚爽
- 关键词：拓扑结构
- 复杂网络视角下的我国股票之间信息溢出研究被引量：8
- 2013年
- 理解股票市场内部股票间的信息溢出规律,对于股票定价、投资组合以及风险防范具有重要的意义。将传统计量经济方法与复杂网络的建模分析方法相结合,从复杂网络的视角出发,实证研究了我国股票市场内股票间的信息溢出关系及其影响因素、个股信息溢出能力分布及其影响因素。研究发现,股票间较长期收益的相互影响要强于较短期收益;股票收益率相关性较强的股票间存在更显著的信息溢出;市场因素显著增强了股票间的信息溢出效应;股票间的信息溢出效应会随着市场行情的上涨(下跌)而增强(减弱);股票的信息溢出能力呈现尖峰、厚右尾的分布;股票成交金额对个股的信息溢出能力具有显著的正向影响。最后,最小生成树能快速而准确有效地揭示股票间信息溢出规律。
- 黄玮强庄新田姚爽
- 关键词：管理科学复杂网络格兰杰因果检验信息溢出
