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国家自然科学基金(11371340)

作品数：13 被引量：28H指数：3
相关作者：程希骏刘峰符永健方正吴文娣更多>>
相关机构：中国科学技术大学深圳大学更多>>
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文献类型

  • 13篇中文期刊文章

领域

  • 9篇经济管理
  • 4篇理学

主题

  • 5篇投资组合
  • 5篇COPULA
  • 3篇期货
  • 3篇PAIR-C...
  • 3篇CVAR
  • 2篇聚类
  • 2篇PAIR
  • 2篇BLACK-...
  • 2篇GARCH
  • 1篇油价
  • 1篇正则
  • 1篇秩相关系数
  • 1篇三次样条
  • 1篇石油
  • 1篇石油价格
  • 1篇套期
  • 1篇套期保值
  • 1篇投资组合模型
  • 1篇投资组合优化
  • 1篇欧元

机构

  • 13篇中国科学技术...
  • 1篇深圳大学

作者

  • 11篇程希骏
  • 4篇刘峰
  • 3篇符永健
  • 2篇方正
  • 1篇李宁
  • 1篇袁振飞
  • 1篇李静
  • 1篇葛颖
  • 1篇潘洋
  • 1篇佘晓萌
  • 1篇吴文娣
  • 1篇马利军

传媒

  • 4篇中国科学技术...
  • 3篇工程数学学报
  • 2篇数学的实践与...
  • 2篇中国科学院大...
  • 1篇数学杂志
  • 1篇数理统计与管...

年份

  • 1篇2020
  • 1篇2018
  • 1篇2017
  • 3篇2016
  • 3篇2015
  • 4篇2014
共 13 条 记 录，以下是 1-10
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排序方式：
基于M-SCAD方法的利率期限结构中的节点选择被引量：1
2014年
针对国债市场部分债券价格扭曲的情况,提出一种基于M-SCAD(M-Estimator Smoothing Clipped Absolute Deviation)方法的稳健样条利率期限结构模型.首先,将M-SCAD方法引入到三次多项式样条函数中对利率期限结构建模.然后,给出模型的优点和性质,使用该方法进行节点选择,可以确定样条函数的节点数量和位置,同时进行参数估计.最后,把构建的模型进行实证研究,对上海证券交易所交易的国债利率期限结构进行建模分析.样本外预测结果显示:与传统的方法相比,新方法可以有效地选择合适的模型,增加参数估计的稳健性,提高预测的精度,增强期限结构定价的准确度.
刘峰程希骏
关键词：三次样条
石油价格与欧元汇率的相依性研究被引量：3
2014年
石油价格与汇率是经济发展的关键变量,研究两者之间的相依性很有意义.首先用非参数方法(Chi-plot和K-plot)检验了国际油价和欧元汇率之间的相关性,然后运用copula函数刻画了两者之间的相依结构,尤其是尾部相关情况.结果表明:石油价格和欧元汇率之间存在着传导效应并存在着左右尾对称的相依结构.
杨修猛程希骏
关键词：COPULA石油价格欧元汇率
改进的pair-copula参数估计方法在经济研究中的应用被引量：1
2016年
对于pair-copula中的参数估计,大多假设copula函数的参数和条件变量独立,将参数简化成一个不依赖于条件变量的常数。本文假设copula函数的参数和条件变量不独立,该参数是以条件变量为自变量的一元函数。应用该方法实证分析了"克强指数"三个指标铁路货运量、工业用电量和贷款发放量的对数增长率之间的关系,研究发现该方法优于简化的pair-copula参数估计,并且得出在固定铁路货运量不变时,工业用电量和银行贷款发放量成负相关关系,且这种负相关性随铁路货运量增加而减弱。
佘晓萌
关键词：PAIR-COPULA参数估计秩相关系数
基于多指标排序信息下Black-Litterman模型的研究被引量：1
2015年
针对Black-Litterman模型中投资者观点难以量化的问题,本文提出一种基于TOPSIS方法的多指标排序信息下的Black-Litterman模型.首先通过TOPSIS方法对具有多个指标属性的资产进行排序,从而获得量化的观点.然后采用最新的随机最优化思想求解最优化问题,确定资产的组合权重.最后对构建的模型进行实证研究,选取上海证券交易所交易的十只个股进行资产配置.实证结果显示:与传统的投资组合方法相比,新方法可以有效的将价格以外的信息结合进来,从而提高了模型的稳健性和运用范围.
方正程希骏葛颖
关键词：BLACK-LITTERMAN模型TOPSIS方法
基于pair copula-LMSV-t模型的投资组合风险研究被引量：1
2015年
提出了LMSV-t模型并以其作为边缘分布的估计,来构建pair copula-LMSV-t多元投资组合模型.采用LMSV-t模型估计边缘分布能够更好地刻画资产收益率的波动性和长记忆性等非线性特征,从而更精确地估计投资组合的VaR.同时通过对中国股市开放式基金的实证分析,证明该投资组合模型在描述单个资产的非线性特征和资产之间的相依性方面都有进步.
张勔程希骏方正郭键鸿刘峰
关键词：PAIRCOPULAVAR
聚类分组法修正协方差阵的最佳投资组合方案
2014年
给出了Markowitz模型的解并分析了最优化投资组合不稳定的原因.在此基础上,提出了一个新的方法:用聚类分组法调整样本协方差阵从而得到一个更好的投资组合.为了证明该方法的合理性,运用来自中国股市的真实数据来模拟"真实的投资".事实证明,用这种方法所得到的投资组合较传统方法有更好的收益率和更低的风险,且可以用风险预测来进行事后验证.
潘洋程希骏
关键词：协方差阵投资组合稳定性聚类
基于Fourier变换的裂解价差期权定价被引量：2
2016年
本文研究了期货期权和裂解价差期权的定价问题.利用Fourier变换方法,在ASub CIR模型的基础上,获得了单因素期货期权,两因素期货期权以及价差期权价格的表达式,最后用C++和MATLAB计算出期权的价格,解决了利用特征函数展开法计算期权价格时速度较慢且不稳定的问题.
庄乾乾程希骏李静
关键词：CIR模型FOURIER变换期货期权
基于R-藤结构的pair-copula模型在交叉保证金设置上的应用研究被引量：1
2015年
在实行交叉保证金制度的基础上,提出了R-藤结构下的pair-copula方法来解决多期货品种组合的保证金设置问题.R-藤结构变化灵活,为解决高维度联合分布的估计提供了一种新思路.实证结果表明,R-藤结构下的高维pa江copula模型能够满足实际风险覆盖要求,同时通过品种组合之间盈亏部分的对冲来降低客户结算账户的保证金需求,这将有助于提高市场交易的活跃性.
符永健程希骏李宁
R-藤Pair Copula模型下的投资组合最优套期保值比例研究被引量：2
2018年
目前我国证券市场尚未成熟,风险对冲手段单一,因此构建一个期货对多资产进行套期保值策略对于投资组合的风险管理尤为重要.本文构建了基于线性规划的最小CVaR (Conditional Value at Risk)套期保值模型,同时运用R-藤Pair CopulaGARCH模型结合蒙特卡洛模拟生成投资组合中各资产收益率的情景和概率,将结果用于基于线性规划的最小CVaR套期保值模型,可确定投资组合的最优套期保值比例.针对沪深300指数和5支沪深300成分股的实证研究表明,相对改良后的正态假定模型,经本文模型套期保值后的投资组合在风险和收益上均有更好的表现.
陈涛程希骏马利军符永健
关键词：PAIRCOPULAGARCHCVAR
基于边际正则藤copulas对具有既定皮尔逊相关系数的多元离散随机变量的抽样算法被引量：4
2020年
基于多元离散随机变量的抽样问题在实践中的应用价值,Erhardt和Czado提出了基于C藤Copulas的多元离散随机变量的抽样算法,其优化参数为C藤的边参数,目标函数为给定的皮尔逊偏相关系数与样本偏相关系数的距离.本文引入了边际正则藤Copulas的概念,进而直接以随机变量对的样本相关系数与给定的皮尔逊相关系数σij之间的距离为目标函数进行优化.三组模拟实验结果分别与文献[1]提出的基于C藤的抽样算法,文献[3]中使用的Naive基准抽样算法相比,基于边际正则藤Copula的抽样算法具有相对较高的精确性.本文中所使用的抽样算法通过Python语言实现并打包命名为countvar上传至PyPi.
袁振飞胡太忠
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共2页<12>
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