海南省自然科学基金(712137)
- 作品数：4 被引量：11H指数：2
- 相关作者：刘锐金魏宏杰莫业勇杨琳更多>>
- 相关机构：中国热带农业科学院上海财经大学更多>>
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- 我国天然橡胶进口价格、产区和销区价格间的动态关系研究
- 2013年
- 运用协整分析、格兰杰因果检验、脉冲响应函数、方差分解等计量方法 ,对我国天然橡胶进口价格与天然橡胶产区、销区价格之间的关系进行实证分析。结果表明:三者之间存在协整关系;产区价格对销区价格和进口价格具有引导作用,销区价格和进口价格互为引导;三者信息的冲击影响持续时间都较长;产区价格信息在三者的预测方差中贡献度都比较大。
- 杨琳魏宏杰刘锐金
- 关键词：进口价格天然橡胶
- 利率冲击对天然橡胶与合成橡胶价格影响分析被引量：4
- 2016年
- 利用中国银行间市场的同业拆借、债券质押回购利率和天然橡胶、合成橡胶价格的数据,分析了利率变动对商品价格的影响。研究发现:名义利率与天然橡胶期现货价格以及合成橡胶现货价格呈正相关,而实际利率与这些变量的关系则是负相关,与Frankel(弗兰克,2006;2008)的结论一致;名义利率、实际利率与各类价格均存在协整关系,实际利率对合成橡胶现货价格具有预测力;名义利率冲击对天然橡胶价格的影响相对大一些,而实际利率对合成橡胶价格冲击更大,第一季度冲击的影响更为持久。
- 刘锐金
- 关键词：利率天然橡胶合成橡胶
- 基于便利收益视角的投机与大宗商品价格波动分析——以天然橡胶为例被引量：2
- 2016年
- 从便利收益视角来分析投机与大宗商品价格波动的关系,首先导出了基于IGARCH模型的动态便利收益近似计算式,并据此来判断投机行为是否引起价格与供需基本面的脱离;然后构建了包含动态便利收益的投机套利模型来度量投机行为对价格的影响强度.最后对天然橡胶市场的投机情况进行了实证分析.结果表明,总体上看,短期价格对投机者的预期反应敏感,使市场产生"自我实现的预言"效应;投机行为引起天然橡胶价格与供需基本面脱离,起到了推涨助跌的作用,加剧天然橡胶价格波动.
- 魏宏杰刘锐金
- 关键词：天然橡胶
- 基于小波分析的价格周期识别——以天然橡胶和合成橡胶价格为例被引量：6
- 2012年
- 使用1997年1月到2009年12月国内天然橡胶、国内合成橡胶、国际天然橡胶的月平均价格数据,运用小波去噪方法、H-P滤波法、B-K滤波法识别了各类价格的周期性并进行了比较.研究结果表明:不同方法得到的周期变化基本一致,小波去噪和BK滤波下周期相对多,HP滤波下波动幅度大;小波去噪法下各类价格对PPI具有最强的预测力,在此方法下国内天然橡胶、合成橡胶价格的平均周期长度约为22个月,国际天然橡胶约为21个月.
- 刘锐金魏宏杰莫业勇
- 关键词：价格周期小波去噪天然橡胶合成橡胶
