江苏省高校自然科学研究项目(08KJD110011)
- 作品数：3 被引量：3H指数：1
- 相关作者：刘广应张新生张维更多>>
- 相关机构：南京审计大学复旦大学更多>>
- 发文基金：江苏省高校自然科学研究项目国家自然科学基金江苏省教育厅哲学社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 带跳的分数维Brown运动幂变差的渐近行为被引量：2
- 2011年
- 本文研究了Xt=BtH+ξt现实幂变差的渐近理论,BH为Hurst指数为H∈(0,1)的分数维Brown运动,ξ为与BH独立的非Gauss Lvy过程,我们给出了其大数定律,以及经适当中心化的中心极限定理,这些结果将为处理具有长期记忆跳过程的统计问题提供理论基础.
- 刘广应张新生
- 关键词：LEVY过程中心极限定理
- 基于Cox过程的操作风险度量方法被引量：1
- 2010年
- 文章讨论了操作风险的度量问题,将操作风险事件的发生假定为Cox过程——一种比Poisson过程更一般的计数过程,损失分布为广义帕累托分布(GPD),各风险事件的相关性由Copula来描述;分析了金融机构整体操作风险的度量。文章还讨论了模型中参数的设定与估计问题,为了使得模型可以在实际中应用,MonteCarlo模拟也给与了考虑。
- 刘广应张维
- 关键词：操作风险在险价值COX过程
- 基于VaR的信用风险定价
- 2010年
- 将VaR方法引入到可违约债券定价模型中,发现当可违约债券的在险价值超过确定的边界时,债券发生违约。本文分析了违约边界可能形式,给出在无风险利率为常数时的定价公式,提出可以利用Monte Carlo来求解价格公式,并得到数值解,还分析了当无风险利率随时间变化时的情形。
- 刘广应
- 关键词：VAR信用风险可违约债券
