教育部“新世纪优秀人才支持计划”(NCET-10-0830)
- 作品数：5 被引量：91H指数：4
- 相关作者：邓超陈学军肖绍平乌画更多>>
- 相关机构：中南大学中国人民银行郑州培训学院株洲南车时代电气股份有限公司更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 上市公司信息披露、投资者信息识别与博弈均衡被引量：15
- 2012年
- 上市公司信息披露与投资者信息识别,是上市公司与投资者间的隐性合约行为。信息披露与识别博弈均衡取决于上市公司信息披露类型组合与投资者信息识别模式、信息披露与识别波动性、相关性、投资者风险偏好、投资者信息识别成本等因素。决定因素不对称影响上市公司信息披露与投资者信息识别均衡,产生信息披露与信息识别模式间比较收益。上市公司选择性信息披露与投资者信息选择性识别,获取合约剩余收入分配,可能激励上市公司信息披露与投资者信息识别过度或不足。信息披露与识别实际上是市场交易行动和利益分配的实现机制、分配机制与联系机制,优化上市公司信息披露与投资信息识别,就是优化市场利益分配。
- 肖绍平
- 关键词：信息披露信息识别委托-代理
- 基于复杂网络的金融传染风险模型研究被引量：43
- 2014年
- 随着金融创新向更广和更深层面发展,金融体系中的传染风险和系统性风险越来越大,对此类风险进行准确度量是有效宏观审慎管理的重要内容。本文基于复杂网络理论,采用模拟方法对金融传染风险模型进行系统研究。首先,借鉴复杂网络的Watts级联动力学理论,构建了基于随机网络的金融传染模型,其较大的网络连通度水平不仅为传染提供更多的传播渠道,而且抵消了风险共享的能力。其次,引入Gleeson和Cahalane(2007)的分析框架,探讨了计算预期违约银行节点规模的解析模型,并对Watts模型中各种参数对系统风险的影响效应进行测度。最终,形成一个包括网络模拟方法、模型解析结论,以及网络统计分析方法等较全面的计算算法工具集合。
- 邓超陈学军
- 关键词：复杂网络金融网络连通度
- 债务抵押债券(CDO)定价模型的仿真及其统计特性分析被引量：2
- 2012年
- Gauss-Copula模型作为一种统计性质良好的风险测算技术受到金融工程理论界的广泛重视,现已成为金融衍生工具风险测算的一种重要手段。本文就Gauss-Copula模型对CDO定价的参数敏感度进行了比较分析,最后利用仿真数据对模型稳定性和解空间范围进行了实证研究。
- 乌画
- 关键词：债务抵押债券敏感性
- 基于PageRank的系统重要性金融机构识别模型被引量：5
- 2017年
- 相对于依赖市场价格数据的标准计量统计方法,基于机构间双边敞口网络拓扑结构的金融网络模型更有助于系统重要性金融机构的识别和系统性风险评估。本文构建了贴近现实的CDS市场网络模型,并基于单个违约机构传染机制的分析,借鉴特征向量中心度和PageRank算法思想,研究建立了系统重要性金融机构识别的度量模型。本文所采用的排名技术算法在应对大规模金融网络数据时具灵活性和可行性。测试结果显示,监管当局不仅要关注"太大而不能倒"的机构,更须将金融网络中"关联太紧密而不能倒"的中心节点作为问题认真加以对待。
- 陈学军邓超
- 关键词：系统重要性金融机构PAGERANK
- 基于多主体建模分析的银行间网络系统性风险研究被引量：31
- 2016年
- 本文基于多主体建模分析了银行间核心-边缘网络的系统性风险。模型假设银行通过最优投资组合配置,在流动性和资本约束前提下谋求利润最大化。通过建立银行间市场交易环境的仿真模型,依据银行行为决策动态形成资产负债表与银行间网络敞口的数据,评估金融监管政策在银行间市场的实施效应。同时,引入不同网络结构模型加以对比分析,发现尽管核心-边缘银行间网络体系比无标度网络更易遭受共同冲击和传染风险,但当处于金融困境时,在宏观审慎管理政策机制作用下,核心-边缘网络体系比其他结构网络表现出更强的恢复力特性。
- 邓超陈学军
- 关键词：银行间市场系统性风险
