徐晨鹏
作品数： 3被引量：10H指数：2
  • 所属机构:中国科学技术大学管理学院统计与金融系
  • 所在地区:安徽省 合肥市
  • 研究方向:经济管理
  • 发文基金:安徽省教育厅人文社会科学研究项目

相关作者

王相宁
作品数：47被引量：295H指数：10
供职机构：中国科学技术大学管理学院
研究主题：人民币汇率 汇率波动 外汇风险暴露 汇率 商业银行
作品列表
出口计价货币影响因素模型及其模拟分析被引量：1
2013年
在规模报酬不变的出口企业生产函数中引入工具货币计价生产要素假设,在局部均衡的框架下,推导了出口计价货币选择的粘性价格模型并对模型进行了蒙特卡洛模拟;用多元名义Logit回归定性分析了诸外生变量对计价货币选择的影响。研究表明:对于贸易对象为非工具货币国的出口企业来说,以工具货币计价的生产要素在总成本中占比、进口国的需求弹性和出口国与工具货币国之间汇率的波动性对出口国货币计价的影响是反向的;价格调整周期和出口国与进口国之间的汇率波动性对出口国货币计价的影响是正向的;另外,汇率间的相关性也会影响到企业的计价货币选择。
王相宁徐晨鹏
关键词：汇率波动蒙特卡洛模拟
基于GARCH模型的中国行业外汇风险暴露研究被引量：6
2013年
以道琼斯第一财经中国600行业领先指数所涵盖的14个行业为研究对象,运用广义自回归条件异方差(generalized autoregressive conditional heteroskedasticity,GARCH)模型,从汇率变动率的暴露、波动率的暴露以及波动率暴露的不对称性3个方面,对各行业的外汇风险暴露情况进行了研究.实证结果表明:在10%的显著性水平下,有6个行业具有显著的变动率暴露,其中2个行业从人民币升值中获益,4个行业受到人民币升值的不利影响;6个行业具有显著的波动率暴露系数;9个行业对汇率具有显著的波动率暴露不对称性.
徐晨鹏王相宁
关键词：汇率外汇风险暴露GARCH模型
出口企业计价货币选择研究——从固定价格和生产要素部分进口的角度被引量：3
2013年
在规模报酬不变的出口企业生产函数中引入工具货币计价生产要素假设.在局部均衡的框架下建立了出口计价货币选择的固定价格模型,分析出口企业计价货币选择的影响因素.研究表明,对于贸易对象为非工具货币国的出口企业来说,出口计价货币选择不仅受到本国与工具货币国之间汇率的波动性、本国与进口国之间的汇率波动性以及汇率间的相关性的影响,而且在很大程度上受到以工具货币计价的生产要素在总成本中占比的影响.
王相宁徐晨鹏
关键词：汇率波动人民币国际化