公共文化服务平台

搜索到14460篇“ 货币市场“的相关文章

欧洲货币政策和货币市场基金: 2024年; 根据纽约联储自由街经济学博客之前发表的文章(1),美国货币市场基金(MMF)份额的收益率对货币政策利率变化的反应远远大于银行存款利率。换句话说,货币市场基金的贝塔比存款贝塔高得多。与此相一致的是,美国货币市场基金行业规模随着利率周期波动,在货币政策收紧期间扩大。; 马尔科·西普里亚尼丹尼尔·弗里克斯特凡·格雷普迈尔加布里埃尔·拉斯帕达凯罗尔·帕卢德凯维奇徐恒革(编译); 关键词：银行存款利率货币市场基金货币政策经济学收益率

货币市场与债券市场间利率传导效率研究: 2024年; “十四五”期间,我国将继续推进健全利率市场化形成与传导机制。金融市场间利率传导通畅与否,是影响货币政策有效性的重要因素。基于2008年11月—2022年11月的数据,实证分析中国货币市场及债券市场之间利率传导的状态。研究发现,2015年之后,DR利率向债券市场利率传导效率最高。同时回购市场非银行金融机构交易等因素对两市场间传导效率有重要影响。而SHIBOR在向债券市场传导过程中效率相对较差,存在阻滞。; 王续然; 关键词：货币市场利率

美国货币市场基金的结构特征、风险及监管改革: 2024年; 美国货币市场基金在市场流动性方面发挥着重要作用,与此同时也具有结构脆弱性与风险。美国金融监管部门对美国货币市场基金进行了数轮监管改革,改革效果仍待进一步观察。货币市场基金(Money Market Fund,MMF)是投资于货币市场中的一种投资基金,其投资标的通常为国库券、商业票据、政府短期债券等流动性较强的短期有价证券,由于其具有久期短、兼具流动性和收益性等特点,在特殊经济时期受到投资者青睐。; 陆晓明边卫红马浩然; 关键词：货币市场基金金融监管部门结构特征

货币市场利率向银行贷款利率传导效果分析: 2024年; 本文首先分析了货币市场利率向银行贷款利率的传导机制及影响我国利率传导机制的因素,然后运用多元线性回归模型分析2013~2022年DR007对金融机构人民币贷款加权平均利率的影响,并按规模将33家上市银行分为三组,运用个体固定效应回归模型分析DR007对各组银行贷款利率的影响,实证结果显示,DRO07对金融机构人民币贷款加权平均利率和小银行贷款利率的传导效果较为显著,但对大中型银行贷款利率的传导效果不显著。最后,提出增强传导效果的政策建议。; 陈涛于典威; 关键词：货币市场利率存款利率贷款利率

一种识别加密货币市场中操纵价格行为的方法: 本发明公开了一种识别加密货币市场中操纵价格行为的方法，获取并预处理加密货币的交易数据，将交易数据转换为交易图，再将交易图的邻接矩阵编码进一个执行高斯玻色采样任务的光学量子设备，使用该设备进行高斯玻色采样并从结果中获取相应...; 朱兵夏勇李紫源金思远

基于区间数据的数字货币市场风险测算新方法: 2024年; 在数字经济时代,数字货币的出现吸引了诸多投资者与研究者,但其高波动性的价格特征,为投资决策和风险评估提出了新的挑战.为更准确地刻画这种特征,本文提出基于指数衰减加权自举法的区间变量置信域构建方法,进一步以此置信域的覆盖面积与尾部分位数作为评估数字货币市场波动率与尾部风险的新指标.以比特币为例的实证结果表明,首先,相比于传统点值模型如指数加权移动平均模型,区间变量置信域的覆盖面积能同时有效度量比特币价格的水平与极差的不确定性,这增加了对日内价格波动的度量.其次,在分析尾部风险预测效果时,相比于历史模拟法和指数加权移动平均模型预测的在险价值,区间变量置信域生成的尾部分位数在条件覆盖率与非条件覆盖率检验上的表现更优.此外,本文提出的基于指数衰减加权的自举法更有效地刻画市场的非正态分布与时变性的特征.本研究不仅为数字货币的波动分析贡献了一种新的统计工具,而且为金融市场的尾部风险管理提供了新方法和新视角.; 张丁漩孙玉莹孙玉莹; 关键词：区间数据数字货币置信域波动性

基于处置效应及动量效应的加密货币市场投资策略: 2024年; 针对加密货币市场,本文选取资本利得量作为处置效应的代理变量,基于公开数据并采用计量方法实证检验了加密货币市场中存在处置效应和动量效应;然后依据处置效应和动量效应,针对仅含加密货币这一类资产而不含其他传统资产的投资池设计了三类投资策略。本文的投资标的不仅含有市值较大的比特币和以太坊等某几种加密货币,还选取了更多种类的货币,这些货币总市值占全部加密货币的95%以上,种类更丰富。在各种参数设置下,结合了两种效应的投资策略均表现优于单独基于某一效应指导设计的策略,并且基于投资者行为效应的三类投资策略均优于等权重模型,具有稳健性和普适性。特别地,本文还对加密货币市场中动量效应和处置效应的持续时长、资本利得量的参数选择和动量策略的排序期参数设置进行了讨论,发现:加密货币市场较股市的变换更快,迭代周期缩短很多,仅存在两周的动量效应,处置效应对收益率的影响不超过一个月;须选用日数据或更高频数据计算资本利得量并进行处置效应存在性检验的回测才有效,选用低频的周数据无效;动量策略的排序期超过动量效应持续时间的一半时,动量策略受排序期参数的影响不大。; 刘帅房勇汪寿阳; 关键词：行为金融

高度关注货币市场“利率塌陷”现象: 2023年; 货币市场利率本应围绕7天逆回购等政策利率波动,但2020年疫情冲击后却两度出现货币市场利率大幅走低并持续显著低于政策利率的所谓“利率塌陷”现象。综合央行流动性供给和贷款增速表现来看,实体经济融资需求不足是市场利率大幅走低的主因。面对持续性的“利率塌陷”,虽然没有大幅降息,但货币政策仍从多个方面助力经济企稳恢复。; 赵廷辰; 关键词：货币市场利率利率波动逆回购降息政策利率

美国货币市场基金膨胀的影响: 2023年; 美国货币市场基金与存款利率倒挂导致存款大量流失美联储激进加息导致货币市场基金与存款利差拉大美联储从2022年开始激进加息,国债收益率和货币市场基金利率也迅速飙升。2023年5月3日,美联储宣布上调联邦基金利率目标区间25个基点到5%~5.25%,这是美联储连续第10次加息,累计加息幅度达500个基点。受此影响,美国国债收益率持续上行。; 胡资骏张赶牟思思; 关键词：货币市场基金国债收益率利率倒挂联邦基金利率

货币市场结构与基准利率: 2023年; 一、货币市场参与者类型及融资成本差异我国银行间市场逐渐形成了“央行→大型银行→中小银行→非银金融机构”的流动性传导层级。对于单个金融机构而言,其参与逆回购的资金来源有两种:一是直接使用自身资金,例如,银行超额准备金、货币基金中现金部分;二是融入资金后再融出。前者使用自有资金,没有扩表,而后者金融机构扩表。; 杨振吴佳妮王媞李元龙; 关键词：银行间市场超额准备金货币基金大型银行市场参与者基准利率

相关作者