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证券市场监管: 本书内容包括证券监管概述、证券监管的理论与法律基础、证券监管的目标与原则、信息批露监管、期货市场监管等。; 贾忠磊主编; 关键词：资本市场监督管理

总体国家安全视域下我国证券市场监管改革研究——以全面注册制推进为主线: 2024年; 我国实施全面注册制改革对于释放证券市场活力、落实创新驱动发展战略、构建多层次资本市场、推进市场持续健康发展具有重要意义。但全面注册制下我国证券市场监管也存在监管主体职责不清、信息披露质效不佳、股东恶意套现、配套机制缺位等问题,不仅影响了我国证券市场的健康发展,侵害了投资者利益,也对国家的政治、经济、金融以及社会安全造成影响。在“聚焦强本强基,推动高质发展”“强化严监严管,筑牢安全屏障”的总体思路下,通过压实监管主体责任、提高信息披露质量、规范股东减持行为、畅通退市渠道、创新补偿形式等治理措施,推动证券市场现代化治理能力水平的有效提升,保障资本市场的可持续发展。; 张磊于平平饶容榕; 关键词：注册制

民营企业会计信息报告策略与证券市场监管有效性研究: 2024年; 以2003—2021年沪深A股上市公司的观测数据为样本,研究“原罪”嫌疑对民营企业会计信息报告策略的影响与证券市场监管的有效性。结果发现:“原罪”嫌疑与民营企业披露的会计信息质量显著负相关,且这一负相关性会随着民营企业面临的“原罪”压力的增大而增加。交易所和证监会能够有效识别民营企业的低质量会计信息报告行为,并根据信息披露问题的严重程度作出相应的处罚。机制检验显示,地区产权保护水平的提高,有助于缓解民营企业家遭遇的“原罪”嫌疑,减少其对低质量会计信息报告策略的使用。; 蔡吉甫

目前国内证券市场监管存在的问题及对策被引量：1: 2022年; 在市场经济飞速发展的当下,我国证券市场作为市场体系中的重要环节,发展过程发生了一系列变化。社会主义市场经济的发展是以法治经济为基础,在对证券市场进行监管的过程中,立法要随着市场的发展进行相应调整,即立法要具有持续性,要对证券市场进行持续性的立法监管。但在实际发展中,国内证券市场的监管现状与发展的现实需求之间仍旧存在差距,影响着市场的正常有序发展,因此强化证券市场监督显得尤为重要。本文对目前我国证券市场监管的现状问题进行了简要阐述,提出了监管的必要性,重点从五个方面提出了完善证券市场监管的对策,以期为相关研究者提供理论参考。; 可达; 关键词：证券市场行政监管行业自律

区块链赋能如何改善证券市场监管有效性——基于博弈论和Matlab仿真的分析被引量：5: 2022年; 信息不对称是证券交易中普通存在的一个现象,这也导致证券行业的尽调和监管需要付出高额的信息获取和处理成本。基于微观经济理论和信息经济学,本文针对证券市场监管中信息不对称带来的摩擦进行分析,分别构建了传统市场下与监管科技驱动下企业、证券公司和监管机构的三方博弈模型,并利用Matlab进行仿真模拟,在动态演化中分析成本因素对监管博弈系统的影响。研究发现:区块链等监管科技驱动通过减少信息不对称降低了尽调成本和严格监管成本,使得市场监管博弈系统达到帕累托最优状态的条件有所放宽,在特定条件下可促使系统的演化稳定策略从(隐藏,合谋,宽松监管)转为(不隐藏,尽调,严格监管),市场监管从而得到帕累托改进。但尽调成本和监管成本的降低额都存在一个阈值,当超过阈值时,会促使系统收敛到帕累托最优状态;当未超过阈值时,系统不稳定或收敛到帕累托最劣。因此,建议利用区块链赋能监管科技,创新监管方式,着力降低尽调成本和严格监管成本,提高监管效率,以维护证券市场的繁荣稳定。; 闻岳春冯鲍张左敏暘; 关键词：区块链证券市场监管信息不对称演化博弈帕累托改进

证券市场监管降低企业再次违规的效力研究被引量：4: 2022年; 在监管部门不断推进监管制度改革的背景下,我国证券市场上市企业的违规现象仍层出不穷,甚至呈现逐年增长的态势。鉴此,研究证券市场监管处罚效度及其影响因素,进而提升监管效度,对于维护市场秩序具有重大意义。本文运用生存模型及面板泊松回归,实证考察了监管处罚在避免上市企业再违规方面的效度及其影响因素。研究发现:(1)监管处罚具有震慑作用,能有效避免企业的再违规行为;(2)随着监管力度的增强,企业再次违规被发现并被严厉处罚的风险增加;(3)高管团队同质性与媒体报道数量分别从内部治理与外部监督两方面对监管处罚效度产生影响,具体表现为高管团队同质性越高,企业越容易发生再违规行为;积极的媒体报道越多,越有助于避免企业的再违规行为,而消极的媒体报道越多,越不利于避免企业的再违规行为。; 林龙斌郝晓平于博; 关键词：媒体报道

证券市场监管处罚避免企业违规再犯了吗?被引量：2: 2022年; 本文基于监管强化动态视角,运用生存分析法以及面板泊松估计研究了监管处罚在避免企业违规再犯方面的有效性。研究发现,近年来证监会及交易所明显增强的监管处罚力度对避免企业违规“再犯”产生了显著的短期“震慑”效应,但未能呈现长期治理效果。基于时间维度的分阶段比较发现,受罚企业的违规再犯风险在“监管强化期”更低;基于截面维度的分组比较发现,市场化或法治化水平较高地区的企业再犯风险会明显低于市场化或法治化水平较低地区,说明市场化和法治化水平对企业违规再犯风险具有弱化作用。违规再犯存在“二皮脸”效应——前期受罚次数越多的企业再犯风险越高,但伴随监管升级,“二皮脸”效应明显减弱。本文为评价监管体制改革成效提供了经验依据,为推动市场化和法治化建设与监管改革相协同提供了路径参考,证明了监管升级对防范道德风险的积极影响。; 于博林龙斌安邦; 关键词：行政处罚

注册制背景下提升证券市场监管有效性对策研究: 第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议表决通过了新《证券法》并于2020年3月1日起开始正式施行,新法确立了取消核准制、全面推行注册制的证券市场发展方向。新法首次确立IPO注册制法律地位,取消发审委,注册制即将代...; 王壮; 关键词：注册制证券市场

证券市场监管的法律问题研究被引量：2: 2021年; 证券市场是国民经济的重要组成部分,在完善国家金融体系、增强国家经济活力等方面发挥了重要作用。本文分析了我国证券市场现行监管体制存在的问题,并提出了完善我国证券市场法律监管的对策,具体包括明确政府与市场关系、完善监管配置、加大监管执行力度等,以期证券市场监管取得长足进步。; 孙海涛; 关键词：证券法律

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