搜索到26篇“ 周日历效应“的相关文章
- 我国股指期货周日历效应及其交易策略研究
- 周日历效应是指金融市场一周中某个交易日的平均收益或平均波动水平明显不同于其他交易日的现象。研究发现,周日历效应广泛存在于各国股票市场。前人大多是基于现货市场对周日历研究进行研究,而对期货市场的周日历效应研究鲜有涉及。
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- 南强
- 关键词：股指期货周日历效应交易策略
- 基于非对称视角的中证500股指期货周日历效应研究
- 2021年
- 股指期货作为风险对冲的工具,其收益率、波动性和时变规律对股指期货市场的平稳发展,以及股指期货作用的发挥都有着重要影响。为进一步认识当前股指期货市场变动的异常情况,本文选取上市时间较短的中证500股指期货作为研究对象,基于非对称视角,通过引入虚拟变量,利用EGARCH-M模型对中证500股指期货的周日历效应进行了验证。研究结果:中证500股指期货市场的收益率存在周二正效应和周三负效应,波动性则存在周一正效应和周二、周三的负效应。基于此,本文从信息传递、羊群效应及前景理论的角度分析该异常情况产生的原因,并提出相应的建议。
- 郭康粟子贤刘梓玮
- 关键词：股指期货周日历效应EGARCH-M模型
- 基于周日历效应的黄金期权价格预测改进及实证分析
- 在2019年12月20日，黄金期权正式在上期所上市，这是中国衍生品市场进一步发展的重要标志。期权以期货为基础，是一种新的金融衍生产品，具有独特的投资功能和风险管理价值。在2015年2月，中国期权市场推出了第一只期权——上...
- 李思寰
- 关键词：黄金期权价格预测日历效应
- 中国股市周日历效应影响因素实证研究
- 股票市场的周日历效应的定义为在每周的五个交易日中,其中某一个交易日的收益率明显高于或者明显低于其他交易日的收益率的现象。与欧美发达国家的股市相比,我国股票市场的建立相对较晚,并且发展不成熟、制度不完善,因此近年来我国的诸...
- 石兆祥
- 关键词：周日历效应
- 文献传递
- 上海黄金期货周日历效应的实证研究
- 2020年
- 国内在期货的日历效应上研究甚少,基于此,本人对上海黄金期货产品进行了周效应的研究。本文选取2010年至2019年的上海黄金期货收盘价为样本,对其周日历效应进行了实证分析,探索其是否存在及具体特征。同时本文针对样本数据选择了拟合效果最佳的GARCH模型,并对模型进行实证检验。最终得出结论,上海黄金期货的收益率和波动率存在"周五效应"。
- 刘姣
- 关键词：黄金期货星期效应
- 中国商品期货的周日历效应
- 在传统金融学理论中,有效市场假说认为资本市场参与者在资本市场上难以获取超过市场平均收益率水平的收益值,并且根据CAPM模型,风险与收益成正比。然而,在现实的金融市场,有一些现象是违背传统的金融理论的。近年来,在市场改革和...
- 叶笑坤
- 关键词：商品期货周日历效应
- 文献传递
- 中国天然橡胶期货周日历效应的实证分析被引量：1
- 2018年
- 中国是全球最大的橡胶消费国,天然橡胶期货的价格和成交量的变化对市场会产生重要的影响,对橡胶期货收益率和成交量变化率进行周日历效应的研究可以为投资者提供重要的决策依据。通过对2010-2017年天然橡胶期货收益率和成交量变化率序列进行ARMA-GARCH建模,发现橡胶期货平均收益率存在周二负效应,成交量变化率存在周一负效应;两个序列的波动均具有一阶ARCH效应,GARCH过程均呈现宽平稳状态;收益率和成交量变化率的周日历效应间存在一定的关联。
- 史继文吴浩然
- 关键词：收益率周日历效应
- 我国农产品期货市场周日历效应的实证分析被引量：1
- 2015年
- 通过ARCH模型对我国农产品期货收益和波动性的周日历效应进行的研究显示,整体上农产品期货价格平均收益周一最低为负值,周二收益最高为正值,周三、周四和周五收益之间不存在显著差异。周一对农产品期货价格波动性有正的影响,其他交易日的影响为负值。周日历效应的存在表明,我国农产品期货市场缺乏效率,对投资者意味着异常收益机会,对证券市场监管也有一定的借鉴意义。
- 李志斌李东孟德锋
- 关键词：农产品期货ARCH模型
- 股票市场周日历效应传导关系研究
- 2010年
- 以上证综指、深证成指、恒生指数、日经225指数四种指数为研究对象,实证研究四个股市的周日历效应及其传导关系。研究发现,上证综指在一周中有三天存在周日历效应,周二负效应和周三、周五正效应;深证成指在周三和周五两天存在正效应;恒生指数和日经225指数则分别在周五和周一存在正效应和负效应。上证综指的周三、周五正效应与深证成指的周三、周五正效应互相传导;上证综指与恒生指数的周五正效应互相传导;深证成指与恒生指数的周五正效应亦互相传导;日经225指数与其他三种指数的周日历效应却不存在传导关系。
- 陈王唐晓华侯县平
- 关键词：股市周日历效应
- 中国商品期货市场的周日历效应实证研究被引量：2
- 2010年
- 利用中国商品期货市场的主要期货合约交易数据,本文采用ARMA-GARCH模型,对我国期货市场的周日历效应进行了研究。实证结果表明,橡胶、铜、大豆和豆粕四个国际化程度较高的期货合约具有正的周一效应,铜还具有正的周四效应,而相对独立的PTA和白糖合约没有发现周日历效应。
- 吴迟陈茹
- 关键词：期货市场周日历效应
相关作者
- 郭彦峰
- 作品数：22被引量：233H指数：8
- 供职机构：西南财经大学金融学院
- 研究主题：波动性 价格发现 流动性 向量误差修正模型 黄金市场
- 赵玉
- 作品数：116被引量：717H指数：14
- 供职机构：东华理工大学经济与管理学院
- 研究主题：经济增长 长江经济带 实证分析 碳排放 人民币升值
- 肖倬
- 作品数：13被引量：73H指数：5
- 供职机构：中国建设银行
- 研究主题：价格发现 黄金市场 中国黄金市场 向量自回归模型 传递性
- 侯县平
- 作品数：11被引量：44H指数：4
- 供职机构：成都信息工程大学管理学院
- 研究主题：债券市场 股市 传染效应 风险管理 股票市场
- 王锋
- 作品数：163被引量：529H指数：10
- 供职机构：中国矿业大学
- 研究主题：固定化漆酶 城镇化 政党 金融集聚 期货市场
